격언·통념

이 기법의 출처투자 커뮤니티에서 자주 나오는 말 60가지 · 특정 영상 아님

판정: 조건부

"폭락 때 사면 오른다" 등 가정 60개, 진짜 맞을까? (백테스트)

"공포지수가 치솟으면 사라", "급락 다음엔 반등" 같은 흔한 가정 60개를 코스피·S&P500·나스닥·비트코인·이더리움 일봉으로 한꺼번에 확인했습니다.

검증 2026-10-16 · 고침 2026-11-02 · 읽는 데 약 7분 · 결과로 바로가기 · 계산 근거

검증 요약표 과거 데이터 백테스트 · 비용 포함

기법 성과: 사는 가정 46개 중 통과 0개
표본: 사건형 가정 46개 · 보유 규칙 14개

숫자는 이 글 본문 결과에서 옮겼고, 계산 파일은 맨 아래 계산 근거에 있습니다.

결론"이럴 때 사면 오른다"는 사건형 가정 46개 중 기준을 통과한 건 0개였습니다. 통과한 2개는 모두 "이럴 땐 더 나빴다"는 쪽이었습니다.

1,000만원 모의 장부

모의 없음 — 사건형 가정 60개 · 계좌 모의 대상 아님

3줄 요약 — 결론부터

"급락 다음 날 사기", "52주 신고가에 사기" 같은 사건형 가정 46개를 같은 기준(표본 10번 이상·앞뒤 기간 같은 방향·t값 2 이상)으로 걸렀더니 "사면 더 나았다"는 가정은 하나도 통과하지 못했습니다. 경계선은 "VIX 30 이상일 때 S&P500"(t 1.95) 하나였습니다.
통과한 2개는 반대 방향이었습니다. VIX가 5일 새 50% 뛴 뒤 코스피 한 달은 평균 −1.21%(평소 +1.07%), 이더리움이 일주일에 20% 빠진 뒤 한 달은 −4.95%(평소 +4.36%)였습니다.
"이 상태일 때만 보유"하는 규칙 14개는 모두 그냥 보유보다 최대 낙폭이 얕았고, 그중 8개는 수익도 높았습니다. 다만 미국 지수에선 수익까지 높아진 규칙이 하나도 없었습니다.

영상이 말하는 것

흔히 도는 가정들: "공포지수(VIX)가 30을 넘으면 사라", "하루 3% 급락하면 반등한다", "52주 신고가는 더 간다", "비트코인 폭락은 기회다", "간밤 미국이 빠지면 코스피도 빠진다", "200일선 위에서만 들고 있으면 덜 잃는다" 등. 출처: 특정 영상이 아니라 투자 커뮤니티·영상에서 자주 나오는 말 60가지를 우리가 골라 규칙으로 정리한 것입니다.

이 기법을 다룬 다른 영상

유튜브 검색에서 이 기법을 다룬 영상 중 조회수·최근 순으로 골랐습니다. 영상 내용은 이 사이트의 검증 결과와 다를 수 있으며, 소개가 곧 내용에 대한 동의는 아닙니다.

우리가 검증한 방법

데이터 — 일봉 종가. 코스피(1996년 12월~), S&P500·나스닥(1995년~), 비트코인(2014년 9월~), 이더리움(2017년 11월~), VIX 등, 2026년 10월 중순까지.
사건형 46개 — 조건이 생긴 날 종가에 사서 정해진 기간(한 달·석 달 등) 뒤 수익. 같은 기간 아무 날 산 경우(평소)와 비교. 신호가 겹치지 않게 한 번 사면 그 기간이 지나야 다음 신호를 셉니다.
상태형 14개 — 조건이 맞는 동안만 보유, 아니면 현금(연 2%). 연수익·최대 낙폭을 그냥 보유와 비교.
비용 — 왕복 국내 0.25%, 미국 0.05%, 코인 0.1%.
통과 기준 — ① 표본 10번 이상 ② 자료 앞 절반·뒤 절반 모두 같은 방향 ③ t값 2 이상(우연일 가능성이 낮음).

결과

사건형 가정 (일부)	횟수	평균	평소	t값
VIX 30 이상 → S&P500 석 달	34	+5.41%	+2.14%	1.95 (경계)
VIX 5일 새 +50% → 코스피 한 달	32	−1.21%	+1.07%	−2.16
이더리움 일주일 −20% → 한 달	28	−4.95%	+4.36%	−2.59
간밤 S&P500 −2% → 코스피 한 달	115	+0.12%	+0.97%	−0.94
코스피 하루 −3% 급락 → 한 달	97	+1.18%	+0.97%	0.22
S&P500 52주 신고가 첫날 → 석 달	67	+1.99%	+2.35%	−0.56

비용 반영. 출처: whatif/results.csv. 46개 중 통과 기준을 모두 만족한 건 아래쪽(더 나빴다) 2개뿐(_data/whatif_summary.json).

상태형 규칙 14개의 최대 낙폭을 그냥 보유와 나란히 놓은 가로 막대. 14개 모두 규칙 쪽 막대가 짧다(낙폭이 얕다). 이름 옆에 연수익 비교를 적었다. — "이 상태일 때만 보유"는 모두 낙폭을 줄였고, 수익까지 높아진 건 코인·코스피 쪽이었습니다.

왜 이런 결과가 나왔나

사건형 가정은 대부분 "평소"와 차이가 작았습니다. 시장은 평소에도 오르는 날이 많아, 특정 사건 뒤에 산다고 확실히 나아지는 경우가 드물었습니다. 반대로 "보유 여부를 상태로 정하는" 규칙은 큰 하락장의 일부를 현금으로 피해 낙폭은 늘 줄었고, 하락이 깊고 길었던 시장(코스피·코인)에서는 수익까지 높아졌습니다.

성공 요인 분석 — 왜 통하고, 왜 안 통하나

① 이 기법이 기대는 생각

사건형 가정은 평균 회귀(크게 빠지면 반등) 또는 모멘텀(신고가는 더 간다)에, 상태형 규칙은 위험 관리(추세가 꺾이면 비켜선다)에 기댑니다.

② 우리 데이터에서 통한 때와 안 통한 때

상태형 규칙	규칙 연수익 / 낙폭	그냥 보유	보유 비율
비트코인 50일선 위에서만	73.8% / −57.0%	53.7% / −83.4%	56%
이더리움 50일선 위에서만	52.6% / −59.0%	25.6% / −94.0%	50%
코스피 11~4월만	9.9% / −36.9%	7.2% / −64.7%	50%
코스피 200일선 위에서만	7.6% / −46.5%	7.2% / −64.7%	58%
S&P500 200일선 위에서만	6.9% / −25.2%	9.3% / −56.8%	73%
나스닥 11~4월만	7.5% / −61.1%	11.9% / −77.9%	49%

14개 중 6개. 출처: whatif/results.csv. 현금은 연 2% 가정.

코인과 코스피에선 상태형 규칙이 수익과 낙폭을 함께 개선한 경우가 있었고, 미국 지수(S&P500·나스닥)에선 낙폭만 줄고 수익은 낮아졌습니다. 같은 규칙도 시장의 성격에 따라 결과가 달랐습니다.

③ 결과 뒤의 원리

사건 뒤엔 평소와 비슷: 급락·신고가 같은 사건 뒤 수익은 대부분 평소와 차이가 작아 우연과 구분되지 않았습니다.
피해야 할 사건은 있었다: 공포가 갑자기 치솟은 직후(VIX 5일 +50%)나 코인이 급락한 직후엔 평소보다 나빴습니다. "급락은 기회"라는 말과 반대입니다.
상태 규칙은 보험: 하락이 깊은 시장에선 보험료(놓친 상승)보다 보험금(피한 하락)이 컸고, 꾸준히 오른 미국 지수에선 반대였습니다.

④ 성공하려면 필요한 조건 (점검표 · 권유 아님)

그 가정이 앞 기간과 뒤 기간 모두에서 같은 방향이었는가
평소(아무 날)보다 나았는지, 그 차이가 우연을 넘는지(t값) 확인했는가
여러 가정을 한꺼번에 시험하면 몇 개는 우연히 좋아 보인다는 점을 감안했는가 — 이번엔 60개를 동시에 봤다

⑤ 흔한 오해와 실제

오해: 폭락하거나 공포가 치솟을 때 사면 결국 더 번다.
실제: 사건형 가정 46개 중 "사면 더 나았다"로 통과한 건 없었고, VIX가 5일 새 50% 뛴 뒤 코스피 한 달은 평균 −1.21%(평소 +1.07%)였습니다.

그래도 쓰고 싶다면

아래는 추천이 아니라, 굳이 쓴다면 데이터상 덜 나빴던 조건입니다.

이 데이터에서 근거가 남은 쪽은 "언제 살까"가 아니라 "언제 비켜서 있을까"였습니다. 특히 코인의 50일선 규칙은 낙폭을 크게 줄였습니다.
다만 코인 자료는 비트코인 12년·이더리움 9년으로 짧고, 여러 규칙 중 좋은 것을 고른 결과라 실제로는 덜 좋을 수 있습니다.

결론